Warum die Auszahlungsphase so wichtig ist
Ein hoher Depotstand allein sagt noch wenig darüber aus, was später tatsächlich bei dir ankommt. Beim Altersvorsorgedepot zählt deshalb nicht nur das Endkapital, sondern die Frage, wie daraus im Ruhestand Netto-Vermögen oder laufende Entnahmen werden.
4-%-Entnahme ist eine Näherung, keine Pflicht
Viele Rechner arbeiten mit einer 4-%-Entnahme, weil sie einen gut verständlichen Vergleichsmaßstab liefert. Das bedeutet aber nicht, dass das Gesetz genau diese Entnahmeregel vorschreibt. Es ist vor allem ein Modell, um spätere Monatsbeträge greifbar zu machen.
Komplettentnahme und laufende Entnahme sind steuerlich nicht dasselbe
Genau hier passieren viele Missverständnisse. Wenn Kapital über Jahre entnommen wird, verteilt sich die steuerliche Wirkung anders, als wenn man das Depot in einem Schritt auflöst. Gute Rechner sollten diese beiden Sichtweisen deshalb nicht vermischen.
Der faire Vergleich ist immer netto
Für die Praxis heißt das: Ein fairer Vergleich zwischen AV-Depot und ETF-Sparplan muss die spätere Steuerwirkung mitdenken. Sonst sieht das Vorsorgeprodukt entweder zu gut oder zu schlecht aus. Deshalb lohnt sich ein Blick auf Netto-Vermögen und Netto-Entnahmen fast immer mehr als auf den bloßen Depotwert.